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致生联发的雄心壮志只剩一地鸡毛 下游占款成罪魁祸首

  • 来源:易三板
  • 时间:2018-08-15

曾豪言要将市值做到100亿的致生联发,如今业绩断崖式滑坡、银行账户被查封、诉讼缠身,公司前途未卜。究竟是什么原因,让昔日在新三板上融资5个亿的“明星股”,落得今日这般境地。

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公司业绩断崖式滑坡净利润下降502.46%

根据年报显示,致生联发2017年全年实现营业收入1.04亿元,较上年同期相比下降66.27%;实现净利润-1.23亿元,同比下降502.46%;毛利率为6.71%,比上年同期下滑74.69%。

报告期内,该公司计提了大额资产减值损失,其中坏账损失3613.43万元,商誉减值损失3501.63万元。该公司称,这是导致净利润下降的重要原因。

对于营业收入大幅降低,致生联发表示,该公司在2016年开展的项目均出现回款问题,致使公司资金严重短缺,无力承接垫资的大型项目,只能承接一些小型且不需要垫资的设备销售项目。同时,该公司因资金短缺无法按时偿还银行和非金融机构贷款,致使相关机构对该公司提起诉讼,并冻结了致生联发的基本账户和部分贷款账户,致使该公司在洽谈业务时增加许多阻碍。此外,因诉讼造成该公司账户被冻结,部分项目供应商不愿再向公司供货,担心业务资金被银行或申诉机构查封,致使该公司业务量不断减少。

项目方涉嫌诈骗2.53亿货款或无法收回

致生联发披露,2016年该公司与东蓝数码有限公司、中线渠首(南阳)农业发展有限公司签署了《南阳市智慧农业建设项目合同》,合同总额3.53亿元。依据《南阳市智慧农业建设项目》合同的约定,中线渠首(南阳)农业发展有限公司应于2017年11月30日前向该公司支付第二期合同款6121万元,但上述款项一直未能收回。该公司通过对南阳渠首财务状况进行调查,发现该事项涉及刑事,业务不具有真实性。致生联发认为应收南阳市智慧农业建设项目的参与方涉嫌诈骗,已向北京市公安局朝阳分局报案。北京市公安局朝阳分局已于2018年6月19日立案侦查,该案目前处于立案侦查阶段。

据易三板了解,2016年8月,致生联发与东蓝数码有限公司、中线渠首(南阳)农业发展有限公司签署了《南阳市智慧农业建设项目合同》,一期项目的合同总额达3.53亿元。2016年年底,南阳项目一期完成终验并正式投入使用。致生联发当年的财务报表上,南阳项目一期确认收入2.75亿元,这也致使致生联发2016年业绩引来大爆发。但实际上当年致生联发仅从南阳项目收回4700万元,剩余的3.06亿元计入长期应收账款。按照合同约定3.53亿元合同款将由中线渠首(南阳)农业发展有限公司分五年(六期)支付,在此期间中线渠首还将支付给致生联发年化8%的资金收益。然而应于2017年11月30日收回的第二期6121.02万元南阳就失约了。

下游占款严重现金流脆弱

致生联发的传统业务是以安防监控技术为依托,服务于相关智慧城市项目。新业务则包括智慧空港、智慧高铁以及智慧农业等方向,2014年6月24日挂牌新三板。

2014年至2016年,致生联发分别实现营业收入1.21亿元、2.86亿元和5.82亿元;实现净利润1443.34万元、4025.49万元和8536.27万元。连续几年高增长,为致生联发何2017年业绩会突然滑坡?

易三板发现,尽管致生联发近年来业绩不断增长,但现金流问题却不断显现。2015年和2016年,致生联经营活动产生的现金流量净额分别为-1.87亿元和-1.57亿元;货币资金仅为7884.09万元、2572.92万元。并存在大量的应收账款,2015年、2016年致生联发应收账款分别为6555.11万元和1.47亿元,此外,2016年致生联发还有长期应收款2.68亿元和高达1.1亿元的预付账款。

2017年,致生联发应收账款高达1.89亿元,其他应收款3.01亿元。这些经营性占款达到了该公司总资产6.99亿元的近70%。

作为致生联发最重要的客户之一,北京新创迪克系统集成技术有限公司(以下简称“新创迪克”)2015年占据了该公司应收账款的半壁江山,2016年占比更是高达92.75%。截至2017年新创迪克的应收货款达到了2.15亿元。

致生联发表示,已经按照账龄法提取了坏账准备2786.49万元。由于无法获取新创迪克相关资料信息,也无法实施替代审计程序,因此无法判断上述应收款项的收回性和对财务报表的影响。

大额应收账款未收回,2017年致生联发拟募资不超过5.2亿元缓解资金压力,也最终以失败告终。无奈之下,该公司启动债权融资,获得多家银行授信。然而这也未能缓解致生联发危机。

资金压力直接导致致生联发“青岛临空智慧城”项目、白云机场停车场智能化改造项目、南京江北新区研创园项目、杭州大剧院项目、宿迁智慧旅游项目等多个项目未能落地实施。

致生联发表示,目前该公司主要银行账户被查封、存在大量逾期应收账款,不能维持正常生产,财务状况持续恶化,公司持续经营存在重大不确定性。


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